Projectomschrijving

De COVID-19 pandemie heeft een enorme impact op de economie. De wereldeconomie zal naar verwachting met liefst 5% krimpen in 2020, nog meer dan tijdens de financiële crisis van 2008-2009. De lengte en diepte van deze recessie zal voor een belangrijk deel afhangen van de impact van COVID-19 op banken, gezien hun centrale rol in de economie. Echter deze impact is lastig te beoordelen, omdat banken de verliezen op hun uitstaande leningen inschatten op basis van verouderde boekhoudkundige data. Banken en toezichthouders hebben dringend behoefte aan een actuele inschatting van verwachte verliezen door COVID-19, zodat ze maatregelen kunnen nemen als de financiële stabiliteit in het geding is.

In dit project wordt een nieuwe methode ontwikkeld om deze verliezen ‘real-time’ in te schatten op basis van marktwaarderingen en het optiewaarderingsmodel van Nobelprijswinnaar Robert Merton. De methode wordt toegepast op Europese banken en de marktwaarderingen van 1.981 Europese beursgenoteerde bedrijven in 19 sectoren.

 

Naar boven
Direct naar: InhoudDirect naar: NavigatieDirect naar: Onderkant website